В периоды нестабильности принято вспоминать, что кризис – это не только время, когда надо потуже затянуть пояса, но и шанс для новых возможностей. Но новые возможности влекут новые шоки.

Чаще всего в числе таких «окон прорыва» называют перспективность для человека начать работать на фондовом рынке. Ведь цены на акции и облигации упали, значит, когда начнется подъем экономики, их стоимость начнет расти. Стало быть, и инвестор будет всегда в плюсе, его вложения будут расти.

Но постулат о том, что «все, что упало – неизбежно вырастет» и инвестор, спустя пол года или год, будет купаться в прибыли – иллюзия. Как неверна и мысль о том, что можно отдать свои деньги в управление какому-то другому человеку, профессионалу, или компании, а самому лишь получать пассивный доход. Причем «уйти в минус», то есть проститься со своими деньгами, да еще и остаться в долгу у компании, которой ты средства доверил, есть и в том случае, когда человек сталкивается с мошенниками – а их в кризисные периоды всегда появляется много, и в том, если деньги ты инвестируешь через добросовестного игрока фондового рынка.

Мошенников распознать в наше время сложно, они научились употреблять правильные термины и приемы сетевого маркетинга. Многие из них говорят, что ставки по вкладам в коммерческих банках упали до минимума (и это правда), и сейчас самый подходящий момент, чтобы пройти «правильные» (читай – ими предлагаемые) курсы по обучению работе на рынке. После чего надо будет заключить договор «с надежным брокером», который вложит средства в ликвидные активы, которые за последний год выросли в цене в 100, а то и 500 раз. При этом обязательно будут мелькать слова о том, что «средства застрахованы» в крупной международной компании, сам брокер имеет все необходимые лицензии стран Евросоюза, а деньги хранит на счетах уважаемых старшейших банков Европы. При этом договор, который будут предложен для подписания клиенту, скорее всего, будет заключаться с юридических лицом, находящимся за границами России. Это означает, что средства будут сразу же выведены за рубеж – и, скорее всего, они поступят в распоряжение форекс-брокера, и больше инвестор их не увидит. Это старая, как мир, схема «развода» человека на деньги, работающая по принципу пирамиды, когда большая часть денег просто крадется организаторами. Почти в 100% клиенту позволяют совершить пару-тройку сделок, по итогам которых он видит начисленную прибыль. А при попытке эту прибыль снять компания объявляет, что последнюю сделку клиент совершил неверно, и все деньги – и вложенные, и уже заработанные, он потерял. Попытки восстановить справедливость ни к чему не приводят – поскольку договор заключен с иностранным брокером, то и в суд подать на эту компанию можно только по месту нахождения компании – где-нибудь в Дании, или на Вирджинских островах.

Но это случаи явного и злонамеренного обмана клиентов. Потерять средства можно, доверив их компании с российской лицензией, добросовестному участнику нашего фондового рынка. Практически все отечественные брокеры тоже предлагают сначала пройти курсы обучения трейдингу, то есть работе на рынке. Обычно на этих курсах учащимся охотно говорят о возможностях, и гораздо меньше – о рисках. Как правило, на занятиях несколько раз будет сказано, что цена акций может не только расти, но и падать, а облигация несет риск, что если компания, ее выпустившая, обанкротится, то можно потерять средства. Но тут же, чтобы не отпугнуть клиента, будут показаны графики, как за последние годы акции успешно росли. И на этих графиках, скорее всего, будут банально забыты периода «провалов» или, наоборот, рост будет показан с самой нижней точки последней просадки цены. А про облигации инвестору скажут, что компания подберет сбалансированный портфель, по которому риск банкротства кого-то из эмитентов облигаций близок к нулю. А потом еще и расскажут, что за последние годы клиенты этой компании заработали 15-20% годовых, в то время как доходность банковского депозита составила 6-7% годовых.

При этом очень часто умалчивается факт, что высокий доход от таких инвестиций достигается за счет рискованности вложений. Чем выше риск – тем выше доходность. И наоборот.  В кризисные времена риск в том, что никто не знает, упала цена акций до своего «дна» (поэтому вот именно сейчас и надо их покупать), или будет падать еще ниже. А покупка облигаций фактически означает, что вы даете деньги в долг. Высокий доход по купону облигаций обещается покупателям бумаг тех компаний, для которых любой сбой в экономике ставит сам факт работы под угрозу, соответственно, и платить по долгам им будет нечем, деньги сгорят. Например, вы купили в январе этого года облигации какого-то туроператора. А в середине марта весь туризм «встал», отрасль не работает, туроператор лишился бизнеса и увольняет людей. Ясно же, что и по долгам этот оператор платить не сможет – нечем.

Кроме этого, часто наши отечественные компании любят рекомендовать своим клиентам купить те бумаги, которые они сами набрали «под завязочку». Это означает, то брокер делит риск по своему портфелю с клиентом, «расторговывает бумагу». Это обычная рыночная операция, ничего личного. Но деньги вы рискуете потерять, так как вам продали не то, что надо именно вам, а то, от чего хочет избавиться сам брокер.

В договоре брокер может предусмотреть ситуацию, что в какой-то момент он предлагает клиенту дать средства в долг, то есть предоставляет кредитное плечо. Делается так, чтобы не закрывать открытые позиции клиента на торгах принудительно. Обычно так происходит, когда человек не хочет принимать свои убытки и продавать бумаги по цене ниже, чем за них было заплачено при покупке, надеясь отыграться, когда рынок пойдет вверх. Обычно в азарте биржевой гонки люди не замечают момент, когда они работают уже не на свои, а на заемные деньги. В этой ситуации можно и свои деньги потерять, и остаться должником.

Поэтому, решив работать на фондовом или валютном рынке, нужно относиться к этому делу серьезно, то есть именно как к работе. Не обязательно учить технический анализ, вы все же не аналитиком собираетесь быть! Но понимать, в каком состоянии находится отрасль, в акции или облигации компаний из которой вы намерены инвестировать деньги, все же нужно. Сейчас из-за эпидемии короновируса очень многие отрасли экономики во всем мире попали в простой. И покупать их бумаги, как минимум, означает ввести себя в убытки.

Комментарий Лоллы Кирилловой, юриста и эксперта проекта «Финшок» :

Да, у людей очень много иллюзий в отношении финансовых рынков. Иногда они полагают, что их инвестиция защищена наподобие банковского вклада, что, конечно, не так.

Совсем недавно в 2020 году Московский городской суд своим определением от 16.01.2020 по делу N 33-1575/2020 оставил в силе решение суда первой инстанции по иску человека –инвестора, потерявшего свои капиталы, к трейдеру. Иск не удовлетворен.

Между инвестором и трейдером было заключено соглашение, по условиям которого трейдер обязуется совершить от имени и за счет инвестора сделки с валютой и производными финансовыми инструментами в соответствии с условиями маржинального торгового счета, в том числе передавать торговые инструкции на покупку/продажу финансовых инструментов компании, открывшей и обслуживающей маржинальный торговый счет инвестора, а инвестор обязуется уплатить трейдеру вознаграждение в соответствии с условиями настоящего соглашения.  Трейдер должен был осуществлять управление финансовыми средствами истца путем торговли на международном внебиржевом валютном рынке Forex с целью извлечения максимальной прибыли, но суммарный отрицательный баланс сделок превысил 3/4 депозита инвестора. Все было проиграно.

Истец был уверен, что его обманули, кода он заключал договор, а согласно п. 1 ст. 179 ГК РФ, сделка, совершенная под влиянием обмана, насилия, угрозы, злонамеренного соглашения представителя одной стороны с другой стороной, а также сделка, которую лицо было вынуждено совершить вследствие стечения тяжелых обстоятельств на крайне невыгодных для себя условиях, чем другая сторона воспользовалась,  признается судом недействительной. А все потому, что ему, якобы не сообщили о рисках.

Суд же указал, что положения ст. 1062 ГК РФ о судебной защите по сделкам, заключенным на бирже, к возникшим правоотношениям не применяются, так как внебиржевой валютный рынок Forex не является валютной биржей или иной официальной торговой площадкой, и закона, предусматривающего судебную защиту требованиям, связанным с участием граждан в указанных сделках на момент возникновения спорных правоотношений не имелось.

Кроме того, заключая подобные сделки, стороны принимают на себя риски неблагоприятного для той или другой стороны возникновения у них возможных убытков, в связи с чем, претензии истца о потере всех своих сбережений в связи с проведенными от его имени операциями на международном внебиржевом валютном рынке Forex вложенных денежных средств являются несостоятельными.

Кроме того, клиенты иногда приписывают профессионалам этого рынка не присущие им качества, полагая, что те будут нести ответственность в случае, если они потеряют свои капиталы. Что есть какая-то инстанция, куда можно пожаловаться и получить обратно свои кровные. Но это не так.

Есть различные категории профессиональных участников. Посмотрим, что говорит закон о брокерах? Брокеры это всего лишь люди, которые исполняют поручения клиента  совершить сделку с ценными бумагами и (или) заключить договор с использованием иных финансовых инструментов.

Они исполняют ваше поручение, которое может быть неуместным в данный момент. Вы, а не брокер окажетесь в проигрыше. Никто не будет отвечать за ваше неверное решение.


, ,